Das Dorf Olšany gehört zum Bezirk Šumper und bildet dessen westliches Ende. Es liegt im wunderschönen Tal des Flusses Morava und des Baches Hrůzná Voda, im Volksmund Bušínský potok genannt. Es liegt in einem Gebirgskeil, an der West- und Nordwestseite befinden sich die Ausläufer des Kralické Sněžník und am linken Ufer der Morava die Berge des Vysoké Jeseník, der Pradědská-Gruppe. Es liegt auf einer Höhe von 330 m.
Das Kataster Olšan hat eine Fläche von 434 Hektar. Nach der Eingliederung von Klášterc im Jahre 1980 erweiterte sich das Kataster der kombinierten Gemeinde auf 648 Hektar. Die Gemeinde erstreckt sich entlang der Straße von Šumperk nach Červená Vody und der davon abzweigenden Straße über Ruda nad Moravou nach Hanušovice. Es ist 15 km von Šumperk, 2 km von Ruda nad Moravou, 1 km von Klášterce und Bušín entfernt.