Wieś Olšany jest częścią powiatu Šumper i stanowi jego zachodni kraniec. Leży w przepięknej dolinie rzeki Morawy i potoku Hrůzná Voda, popularnie zwanego Bušínským potokiem. Leży w klinie górskim, po zachodniej i północno-zachodniej stronie znajdują się wychodnie Kralické Sněžník, a na lewym brzegu rzeki Morawy góry należące do Vysoké Jeseník, grupa Pradědská. Leży na wysokości 330 m.
Kataster Olšan ma powierzchnię 434 hektarów. Po aneksji Klášterca w 1980 r. kataster połączonej gminy powiększył się do 648 hektarów. Wieś rozciąga się wzdłuż drogi ze Šumperka do Červená Vody i odchodzącej od niej drogi przez Rudę nad Moravou do Hanušovic. Znajduje się 15 km od Šumperka, 2 km od Rudy nad Moravou, po 1 km od Klášterce i Bušína.